Comment calculer les bénéfices non distribués et pourquoi ils sont importants

Calculer les bénéfices non distribués, ce n'est pas seulement faire des chiffres pour déterminer les profits. Il s'agit de comprendre l'histoire financière d'une entreprise, de ses difficultés passées à sa croissance potentielle.

Voici comment calculer les bénéfices non distribués, pourquoi ils sont importants et ce qu'ils révèlent.

Que sont les bénéfices non distribués ?

Les bénéfices non distribués sont les fonds qui restent lorsqu'une entreprise partage ses bénéfices avec ses actionnaires en émettant des dividendes. Les bénéfices non distribués d'une entreprise s'accumulent au fil du temps. Ce chiffre reflète le total des bénéfices historiques plutôt que les bénéfices d'un trimestre.

Les investisseurs examinent les bénéfices non distribués d'une entreprise pour en vérifier la croissance. Cette croissance indique que les entreprises disposent de plus de fonds pour leurs opérations qu'elles n'en ont besoin. 

Le montant des bénéfices réinvestis dans l'entreprise ou versés aux actionnaires a une incidence sur les bénéfices non distribués. La direction peut choisir de ne verser qu'un faible pourcentage en période de croissance. Cela laisse plus de fonds à réinvestir.

Vous pouvez utiliser les bénéfices non distribués pour plusieurs objectifs de réinvestissement :

• L'expansion de l'industrie manufacturière. Il s'agit d'acheter davantage d'équipements et d'augmenter la production des usines.
• Améliorer les produits et services existants
• Mettre de nouvelles offres sur le marché. Cela passe par la recherche et le développement.
• Développer l'équipe de vente en ajoutant du personnel afin d'augmenter le chiffre d'affaires
• Rachat d'actions de la société. Cela permet d'accroître la valeur pour l'actionnaire.
• Développer et lancer de nouveaux produits et services pour accroître les bénéfices

Pourquoi les bénéfices non distribués sont-ils importants ?

Des bénéfices non distribués importants signifient qu'une entreprise peut couvrir plus que l'essentiel et continuer à se développer. Ces éléments de base comprennent les dépenses, les paiements et les distributions de dividendes. Comme nous l'avons mentionné, l'augmentation des bénéfices non distribués signifie que l'entreprise dispose de plus d'argent, qu'elle peut utiliser pour continuer à se développer.

Mais un taux de croissance des bénéfices non distribués inchangé ou en baisse est un mauvais signe. Cela signifie que l'entreprise a du mal à se maintenir à flot.

Les entreprises qui réussissent aujourd'hui sont devenues grandes en utilisant judicieusement leurs bénéfices non distribués. En voici quelques exemples :

• Amazon a commencé par acheter des livres en ligne, avant de devenir le plus grand magasin en ligne des États-Unis. Elle a ensuite utilisé ses bénéfices pour créer des services tels que l'informatique en nuage.
• Starbucks a utilisé l'argent qu'elle a gagné pour ouvrir de nombreux magasins aux États-Unis et dans le monde entier. Elle a également créé de nouvelles boissons, comme le pumpkin spice latte, pour attirer davantage de clients.
• Apple a utilisé les bénéfices non distribués pour investir dans la recherche et le développement de produits. Le lancement de produits tels que l'iPod et l'iPhone a propulsé l'entreprise au plus haut niveau de l'industrie technologique.

Lorsqu'une entreprise a beaucoup de bénéfices non distribués, elle peut susciter l'intérêt des investisseurs. Ceux-ci examinent généralement les sommes épargnées par l'entreprise et la rapidité de sa croissance avant de décider d'investir.

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Comment trouver les bénéfices non distribués dans un bilan ?

Pour analyser la santé financière d'une entreprise, il faut d'abord savoir où regarder. Les bénéfices non distribués apparaissent sur la dernière ligne du compte de résultat d'une entreprise, également appelé compte de pertes et profits. Ils figurent également dans la section des capitaux propres du bilan. Les entreprises peuvent également conserver des feuilles de bénéfices non distribués qui les enregistrent sur plusieurs années.

Comment calculer les bénéfices non distribués

Le calcul des bénéfices non distribués ne nécessite que quelques chiffres et quelques additions et soustractions. Suivez les étapes suivantes :

1. Trouvez le solde initial de vos bénéfices non distribués.
2. Ajoutez le revenu net de la période la plus récente.
3. Soustraire les dividendes versés pour la période de déclaration la plus récente.

Nous pouvons résumer le processus par la formule suivante :

Bénéfices non distribués à l'ouverture + Résultat net - Dividendes versés = Bénéfices non distribués

L'augmentation des bénéfices non distribués indique un potentiel de croissance et des finances saines. Une baisse des bénéfices non distribués suggère des problèmes.

En plus d'être utilisé dans la formule de calcul des bénéfices non distribués, le revenu net permet d'évaluer la rentabilité. Et l'examen du total des dividendes versés permet de déterminer le réinvestissement par rapport aux versements aux actionnaires.

Voici un exemple. Supposons qu'il existe un fabricant de puces informatiques coté en bourse, appelé ChipCo. L'entreprise dispose de 500 millions de dollars de bénéfices non distribués au début de l'année. ChipCo s'intéresse à la croissance de l'industrie de l'IA et choisit donc de verser un minimum de dividendes aux investisseurs. Au lieu de cela, elle se concentre sur l'augmentation de sa capacité à fournir de la puissance de calcul aux entreprises d'IA. Si ChipCo réalise un bénéfice net de 50 millions de dollars et verse 5 millions de dollars de dividendes, nous pouvons calculer les bénéfices non distribués pour l'année de la manière suivante :

500 millions de dollars de bénéfices non distribués au début + 50 millions de dollars de revenu net - 5 millions de dollars de dividendes versés = 545 millions de dollars de bénéfices non distribués

L'année suivante, une nouvelle technologie d'intelligence artificielle crée une demande de puissance de calcul. Les puces se font rares à l'échelle mondiale. Le réinvestissement intelligent des bénéfices non distribués de ChipCo permet de dégager un bénéfice net de 200 millions de dollars. L'entreprise choisit de verser 25 millions de dollars de dividendes. Nous pouvons calculer les bénéfices non distribués pour cette année-là :

545 millions de dollars de bénéfices non distribués au début + 200 millions de dollars de bénéfice net - 25 millions de dollars de dividendes versés = 720 millions de dollars de bénéfices non distribués.

Une comparaison montre que ChipCo a augmenté ses bénéfices non distribués de 30 %. Elle a également augmenté les dividendes versés. Cela prouve aux investisseurs que l'entreprise est sur la bonne voie.

Comparaison entre le revenu net et les bénéfices non distribués

Le revenu net ou le bénéfice net est une partie importante des bénéfices non distribués d'une entreprise. Il s'obtient en soustrayant les dépenses d' une entreprise de ses recettes totales pour une période donnée. Les dividendes ne sont pas pris en compte dans ce calcul.

Le résultat net est un point de départ utile pour examiner la rentabilité d'une entreprise, mais il ne donne pas une vue d'ensemble. Il est calculé pour des périodes spécifiques et est donc sujet à d'importantes fluctuations. Celles-ci peuvent être dues à la saisonnalité, aux cycles économiques et à des gains ou pertes ponctuels. Ces différences peuvent rendre difficile l'évaluation de la santé financière d'une entreprise.

Mais les bénéfices non distribués sont une mesure cumulative. Il atténue les fluctuations en montrant les tendances au fil du temps. Il est donc plus fiable pour obtenir des informations à long terme sur la croissance et la trajectoire d'une entreprise.

En outre, le fait de verser régulièrement des dividendes confère aux bénéfices non distribués une valeur plus stable que celle du revenu net. 

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Points clés à retenir concernant les bénéfices non distribués

Les bénéfices non distribués indiquent si une entreprise gagne de l'argent et peut se développer. Rappelez-vous ces points lorsque vous l'utilisez pour vérifier les finances d'une entreprise :

• Les bénéfices non distribués sont utiles, mais il ne faut pas s'y fier uniquement pour prendre des décisions. Examinez d'autres éléments tels que les flux de trésorerie, le niveau d'endettement et les bénéfices que l'entreprise tire de ses investissements. Vous aurez ainsi une idée plus précise de la santé financière de l'entreprise.
• Les petites entreprises voient leurs bénéfices non distribués varier davantage que les grandes. La saisonnalité, les dépenses ponctuelles et les changements d'activité sont autant de facteurs qui influent sur les bénéfices. Les propriétaires de petites entreprises devraient examiner les tendances des bénéfices non distribués sur plusieurs années. Cela permet de se faire une idée plus précise des objectifs potentiels à long terme.
• Certaines entreprises versent des dividendes chaque année. D'autres peuvent changer soudainement. Il peut alors être difficile de dégager des tendances en raison des hauts et des bas.
• Les petites entreprises s'appuient généralement sur le réinvestissement des bénéfices, et non sur des financements extérieurs. Le solde des bénéfices non distribués indique le montant que l'entreprise pourrait consacrer à sa croissance. Suivez de près les bénéfices non distribués pour voir si l'entreprise économise suffisamment pour atteindre ses objectifs.

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