Cómo calcular el flujo de caja: fórmulas clave y ejemplos prácticos

El flujo de caja mide el dinero que entra (entradas) y sale (salidas) de una empresa. Representa todo el efectivo disponible para gastos de explotación, inversiones y actividades de financiación. 

A continuación le mostramos cómo calcular el flujo de caja mediante fórmulas sencillas y ejemplos prácticos. También encontrarás consejos para gestionar la tesorería con el fin de fomentar la estabilidad y el crecimiento de tu empresa.

5 tipos de flujo de caja

Comprender los tipos de flujo de caja permite realizar cálculos y tomar decisiones con mayor conocimiento de causa. Los tipos más comunes son:

1. El flujo de caja neto es el total de entradas de efectivo menos el total de salidas de efectivo durante un periodo determinado. Proporciona una medida exhaustiva de cuánto dinero tiene. Un flujo de caja neto positivo significa que su empresa ingresa más de lo que gasta. Un flujo de caja neto negativo indica que es posible que tenga que hacer cambios para obtener más efectivo.
2. El flujo de caja operativo es el efectivo procedente de sus operaciones diarias. Refleja la rentabilidad de tu empresa.
3. El flujo de caja libre es el efectivo que queda después de los gastos de explotación y los gastos de capital. Es el dinero que tiene a mano para pagar la deuda o reinvertir en crecimiento. Un flujo constante de tesorería libre positiva es señal de un negocio sano y sostenible.
4. El flujo de caja de las actividades de inversión es el efectivo utilizado o generado por las inversiones en activos a largo plazo. Esto incluye propiedades, equipos y valores. Las cantidades varían en función de las necesidades y oportunidades de su negocio.
5. El flujo de caja de las actividades de financiación es el efectivo procedente de la emisión de deuda o dividendos. Puede darle una idea de su estrategia de financiación y fondos para el crecimiento o la expansión. Pero depender del flujo de caja de financiación también puede aumentar el riesgo y las obligaciones de deuda.

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Fórmulas de flujo de caja

Aquí tienes todas las fórmulas que necesitas saber.

Cálculo del flujo de caja neto

El flujo de caja neto es una métrica sencilla pero potente que ofrece una imagen completa de la salud financiera de su empresa. Tiene en cuenta todas las entradas y salidas de efectivo, independientemente de su origen. 

Para saber cómo calcular el flujo de caja neto, reste las salidas de caja totales de las entradas de caja totales de un periodo determinado. Así se obtiene la fórmula del flujo de caja neto:

Entradas de caja totales - Salidas de caja totales = Flujo de caja neto

He aquí un ejemplo. Supongamos que tu pequeña empresa tuvo 50.000 dólares en entradas de efectivo el mes pasado. También tuvo 40.000 dólares en salidas de efectivo. Su flujo de caja neto mensual sería:

$50,000 - $40,000 = $10,000

Recuerde: Un flujo de caja neto positivo significa que su empresa genera más efectivo del que gasta. Un flujo de caja neto negativo significa que gastas más de lo que ingresas. El objetivo es mantener un neto positivo.

Cálculo del flujo de caja operativo

Aprender a calcular el flujo de caja de las operaciones es sencillo. Empiece con sus ingresos netos. A continuación, añada los gastos no monetarios, como la depreciación y la amortización. La suma de estas partidas refleja el efectivo real que obtiene de las operaciones de forma más realista que el flujo neto. También debe ajustar los cambios en el capital circulante. Así se obtiene la fórmula:

Beneficio neto + Gastos no monetarios +/- Variación del capital circulante = Flujo de caja de explotación

Veamos otro ejemplo. Imagina que tu pequeña empresa tiene unos ingresos netos de 75.000 $. Pasa por una depreciación de 5.000 $ y tiene un aumento de 10.000 $ en cuentas por cobrar (parte del capital circulante). El aumento de las cuentas por cobrar se resta porque representa efectivo que ha ganado pero que aún no ha recibido. Su flujo de caja operativo es:

$75,000 + $5,000 - $10,000 = $70,000

Esto significa que la empresa generó 70.000 dólares de flujo de caja operativo positivo.

Cálculo del flujo de caja libre

El flujo de caja libre muestra el efectivo de que dispone su empresa después de los gastos de explotación y los gastos de capital. Estos gastos proceden de áreas como la propiedad y el equipamiento. 

Para calcular el flujo de caja libre, comience con su flujo de caja operativo. A continuación, reste los gastos de capital. Esto te da la fórmula:

Flujo de caja operativo - Gastos de capital = Flujo de caja libre

Siguiendo con el ejemplo anterior, supongamos que su empresa gasta 20.000 dólares en nuevos equipos. Su cálculo de flujo de caja libre sería:

$70,000 - $20,000 = $50,000

Cálculo del flujo de caja de las actividades de inversión

El flujo de caja de las inversiones incluye el efectivo utilizado para comprar activos a largo plazo. Puede incluir tanto las necesidades operativas como las inversiones que no afectan a las operaciones diarias. Las acciones, los bonos y el equipamiento entran en esta categoría.

He aquí cómo calcular el flujo de caja de los activos:

Flujo de caja de actividades de inversión = Entradas de caja por venta de activos - Salidas de caja por compra de activos

Supongamos que su empresa vendió su posición en una acción por 10.000 $. A continuación, entra en una posición en una nueva acción por 30.000 $. Su flujo de caja de la inversión sería:

$10,000 - $30,000 = - $20,000

El resultado negativo significa que invirtió más efectivo del que generó con la venta de activos.

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Cálculo del flujo de caja de las actividades de financiación

Esta forma de flujo de caja representa el efectivo que recibe por la emisión de deuda o capital. También incluye el efectivo desembolsado en concepto de amortización de deuda o dividendos a los accionistas. La fórmula para calcular el flujo de caja de las actividades de financiación es:

Flujo de caja de la financiación = Entradas de efectivo por deuda y capital - Salidas de efectivo por amortización de deuda y dividendos

Por ejemplo, supongamos que usted pidió un préstamo de 50.000 $ para su empresa. También pagaste 5.000 $ en dividendos a los inversores. Tu flujo de caja financiero es:

$50,000 - $5,000 = $45,000

8 consejos para gestionar eficazmente la tesorería de su empresa

Entender el flujo de caja es importante, pero es sólo una parte de la salud financiera. Utiliza estos consejos para mantener un flujo de caja sólido y estable.

1. Utilizar software de gestión financiera

Un software dedicado al flujo de caja como Invoice Simple agiliza sus finanzas. Hace un seguimiento automático de las entradas, salidas y proyecciones. Esto ahorra tiempo y permite tomar decisiones financieras con mayor conocimiento de causa.

2. Facture puntualmente y haga un seguimiento

Facture a tiempo para mantener un flujo de caja constante. Envíe las facturas lo antes posible y sea proactivo en el seguimiento de los pagos atrasados. Crea un sistema para enviar recordatorios de pago periódicos.

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3. Ofrecer descuentos por pronto pago

Ofrecer un pequeño descuento anima a los clientes a pagar las facturas más rápido. Esta táctica mantiene la afluencia y reduce el riesgo de retrasos o impagos.

4. Mantener una reserva de efectivo

Crea un colchón que pueda cubrir entre 3 y 6 meses de gastos empresariales. Tener una reserva te ayuda a superar emergencias o cambios estacionales.

5. Previsión periódica del flujo de caja

Utilice las proyecciones de tesorería para predecir las necesidades futuras y planificar con antelación. Esta información permite tomar decisiones más proactivas. Podrías ajustar el gasto o conseguir financiación antes de que se produzca una crisis de tesorería.

6. Optimizar la gestión de inventarios

Evite inmovilizar demasiado efectivo en inventario para mantener el flujo. Controle los niveles de existencias y las tendencias de ventas, y considere la posibilidad de utilizar un sistema de inventario justo a tiempo. Este sistema consiste en pedir los suministros cuando se necesitan, en lugar de almacenarlos.

7. Reducir costes innecesarios

Revise sus gastos con regularidad. Identifique las áreas en las que puede recortar sin sacrificar la calidad o la eficiencia y abandone las suscripciones o los servicios que no proporcionen un claro retorno de la inversión. 

8. Optimizar las cuentas por cobrar

Desarrolle políticas de pago claras y haga un seguimiento de las facturas y los pagos. Para evitar problemas de liquidez, pida depósitos o pagos parciales para proyectos grandes. Compare sus facturas con los pagos recibidos para detectar problemas más rápidamente.

Seguimiento de gastos empresariales

Con Invoice Simple, el seguimiento de los gastos nunca ha sido tan fácil. El rastreador de gastos y recibos le permite escanear cualquier recibo. El sistema captura la información clave automáticamente para que usted no tenga que hacerlo. Todos sus datos de gastos están listos para exportarlos a un informe resumido cuando lo necesite.